En un entorno de precios para la electricidad y el gas extremadamente volátil, las empresas necesitan algo más que obtener precios competitivos. En este contexto, una estrategia de coberturas bien definida les permite reducir el riesgo y tener un mayor control de sus costes energéticos.
¿Qué es una estrategia de coberturas energéticas?
Una estrategia de coberturas de electricidad y gas es un conjunto de decisiones y herramientas que permiten a una empresa fijar precios futuros de parte o la totalidad de su consumo energético, con el objetivo de minimizar el riesgo de fluctuaciones del mercado y garantizar la estabilidad presupuestaria.
La estrategia de coberturas CREARA, desarrollada desde nuestro departamento de Compra de Energía, se basa en el análisis del mercado, el estudio del perfil de consumo y el nivel de riesgo que la empresa está dispuesta a asumir, así como diversos métodos matemáticos de cálculo de riesgo.
7 puntos clave para construir una estrategia de coberturas eficaz
- Definir un presupuesto máximo
Establecer un límite presupuestario es esencial. La estrategia debe garantizar que, incluso en escenarios adversos, no se superará ese umbral, permitiendo una planificación financiera más segura.
- Conocer el perfil de riesgo de la empresa
Cada empresa tiene una tolerancia diferente al riesgo. Identificar si el perfil es conservador, moderado o agresivo permite ajustar la estrategia en cuanto a número de cierres, precios objetivo y exposición al mercado.
- Analizar el comportamiento del mercado
Una estrategia sólida se apoya en un análisis constante del mercado energético: precios spot, futuros, regulaciones, climatología y tensiones geopolíticas. Esto permite anticipar movimientos y tomar decisiones informadas. Ese es el trabajo de nuestros analistas y consultores en Compra de Energía.
- Utilizar herramientas de simulación y análisis técnico
Simulaciones como Montecarlo y métricas como medias móviles, bandas de Bollinger o RSI permiten calcular el riesgo asumido y optimizar el momento de cierre, transformando la estrategia en una herramienta de control de riesgo.
- Elegir el contrato adecuado
La modalidad de contrato (indexado, pass-through, pass-pull) influye directamente en la capacidad de realizar coberturas. Es clave negociar contratos que permitan flexibilidad, transparencia y ejecución de órdenes de cierre.
- Establecer precios objetivo y stop loss
Definir precios de cierre deseados (objetivo) y precios límite (stop loss) permite capturar oportunidades y limitar pérdidas.
- Monitorización continua y validación del método
La estrategia no debe ser estática. Debe actualizarse periódicamente, validar su eficacia con datos reales y ajustarse si el mercado cambia. Esto garantiza que la empresa siempre esté operando con información actualizada y decisiones respaldadas por datos.
Conclusión: estrategia = control + previsión
Una buena estrategia de coberturas no solo protege el presupuesto, sino que permite a la empresa tomar decisiones informadas, reducir la exposición al riesgo y capturar oportunidades de ahorro.
En CREARA, ayudamos a las empresas a construir estrategias personalizadas, basadas en datos, análisis técnico y conocimiento profundo del mercado.
Explicaremos el método de estrategia de coberturas de CREARA en el webinar que hemos programado para el próximo 30 de septiembre.
Puedes solicitar tu plaza desde la sección webinars de nuestra web.
